O ambiente de incertezas na economia brasileira tem contribuído para desempenho ruim no mercado de crédito, sobretudo aos destinados à pessoa jurídica, que por sua vez afeta os investimentos em produção. Com base nos dados do BACEN, em março de 2016 o saldo acumulado do total das operações de crédito realizadas pelas instituições financeiras atuantes em Goiás alcançou R$ 109,35 bilhões, o equivalente à variação negativa de 0,75% em relação a dezembro de 2015 e uma pequena elevação de 3,82% em relação a março do ano passado. Deste total apurado, R$ 67,78 bilhões (62,0%) referem-se ao saldo das operações de crédito das pessoas físicas, com alta de 1,49% em comparação a dezembro de 2015 e 8,95% em relação ao mesmo mês do ano passado. Já o saldo das operações de crédito realizadas pelas pessoas jurídicas, que foi de R$ 41,57 bilhões (38,0% do total), apresentou redução de 4,20% em relação a dezembro passado e uma redução de 3,58% em relação ao final de março de 2015. Vale lembrar que o ambiente de incertezas na economia brasileira tem sido o principal motivo para a retração na tomada de novos empréstimos de pessoas jurídicas, o que pode afetar a produção.

Apesar do montante do crédito continuar subindo nos últimos 12 meses, observa-se uma desaceleração das taxas de crescimento, enquanto na taxa relativa às pessoas jurídicas já demonstram variações negativas. Isto fica visível no Gráfico 2, que a porcentagem de crescimento reduziu, se comparado março 2016/2015 a março 2015/2014, respectivamente de 3,8% e 17,1%, enquanto a taxa SELIC ao final de março de 2015 era de 12,65% a.a e ao final de março de 2016 a taxa SELIC era de 14,15% a.a. De acordo com o cenário atual, em que há uma desaceleração do crescimento econômico, uma elevação da taxa SELIC pelo Banco Central faz com que os bancos repassem para os tomadores de empréstimos e financiamento o aumento nos juros, o que reflete negativamente sobre a taxa de crescimento dos tomadores de empréstimos.

A taxa de inadimplência total do saldo das operações de crédito em Goiás foi em média de 3,89% em março, indicando um aumento em relação ao final do ano de 2015, sendo 4,05% referentes às pessoas físicas e 3,64% às pessoas jurídicas. Essas baixas taxas de inadimplência refletem o comprometimento tanto das pessoas físicas quanto das jurídicas em honrarem seus contratos de crédito, porém ressalva-se para a leve tendência de aumento. Para o BACEN, a taxa de inadimplência é medida pela razão entre o saldo dos contratos em que há pelo menos uma prestação, integral ou parcial, com atraso superior a noventa dias e o saldo total das operações.

Tabela 1 – Estado de Goiás: Saldo das Operações de Crédito – 2015/16

Fonte: BACEN

Elaboração: Instituto Mauro Borges /Segplan-GO /Gerência de Estudos Socioeconômicos e Especiais

Gráfico 1 – Estado de Goiás: Participação dos Saldos das Operações de Crédito das Pessoas Físicas e Jurídicas no Saldo Total – mar/2016

Fonte: BACEN

Elaboração: Instituto Mauro Borges /Segplan-GO /Gerência de Estudos Socioeconômicos e Especiais

Gráfico 2 – Estado de Goiás: Variação (%) do Saldo das Operações de Crédito Pessoa Física, Jurídica e total – Mês/Ano anterior 2015/16

Fonte: BACEN

Elaboração: Instituto Mauro Borges /Segplan-GO /Gerência de Estudos Socioeconômicos e Especiais